Regardez cette nouvelle vidéo avec Kelly Wilson qui discute avec l’agent immobilier d’Ottawa Yetta Dekker des changements à venir en 2019 sur les règles hypothécaires au Canada.
I welcome Kelly Wilson today from the Wilson Mortgage team. I am excited because we’re welcoming you to another episode and I’m going to say we all need we all deserve Kelly. Listen to me for you whether you were somebody that is going all there is to know about this new program and we will decide you will do what my first is this really is all about first-time home life so Kelly is this new shared or some other things and we will promise to get those as well and the biggest pieces the shared Equity Mortgage Corporation Insurance Corporation that was harder than it used to be I kind of sidetracked there with somebody looking to purchase a first and then the other pieces so it’s really two very different things that don’t necessarily so there’s a certain amount of money. would be subject to this I believe it’s going to be to work at Amazon program that helps.
20 give you those numbers right here you’re going to be would mean that I can qualify or we can qualify for four times. So $400,000 that’s a little different and what I would qualify for if I didn’t choose the correct so what is that in actuality even though they’re helping you with your sister if I could have qualified for a $480,000 property at 4.7 * 100 and that means it is especially not what year did that works for you your offer. Of time you may want to get into the house and so I think it’s important to know right because on the new homes right we’ll talk with an interest-free loan affordability so it’s forty thousand On A New Hope come up with your 5% first time buyers like a little bit for the word there what’s 5% of $100,000 our life and he’s not stressing and being able to sleep at night fitness program elsewhere and its currents trespass rules in combination with the reduction of what you can qualify as large of a lot of the largest cities are going to be able to use this program but but at the same time.
I’m also limiting how much I can spend so it’s it’s that doesn’t hurt or help you do it or do you want to listen Cento which will probably roll out around when you sell that you don’t have those answers right now we just know what it looks like in order to qualify how much you have to earn alone and I know they are going to work up on sale or or approval I think the estimated about 42,000 people to use the program and only about 3,000 did so weird look up between 7 and 8% of the expected update on that program so I don’t know where they’re going to see the same thing or whether this program will have enough nuances to it that it makes it not work out that way and working certain areas and not in others like will there be certain communities where you know maybe a house is certainly the outskirts of Ottawa can still buy a nice home for 200 $300,000 in so if you’re in that price point then maybe the payment really does matter you’re not worried about your buying power you’re worried about maxing out your monthly cost for bottoming out your monthly cost right making it as low as possible based on how to repair a payment savings translate you when you need to sell the property or the initial investment right side track one sweet and not give you everything that we had right now it’s worth thinking about you know what I was going to buy in the spring but you know it actually helped the wait till September.
So I have a few different opinions but I’m going to say that’s going to be my final answer for sure see both sides but I think that’s the biggest thing is going to be over 20 years just looking at the glass 11-12 year and last year was a really big scare for people because there was a lot of talk about using a 2% inflation rate that the rates are going to go up 2% by December and then come December they said we’ll wait a second this is this is a huge this is how we need to change the mindset there now starting to drop you’re going to see bonds are dropping quite quickly right now and I’m hoping we’re going to be a variable variable by conversation will change every month around so if we have right now does that you know depending on what you qualify for do you really want to wait if it will hinder if you’re the person that does want to go up to the 500,000 maximize or are you under that 250 right you wanted me to take advantage of that Savings of $75 a month or $100 a month just depending where you fit rather not risk going back up in the hall until over the Long Haul of Ottawa cuz 30 years into the industry I’ve only seen the rates drop a couple years and that was in the mid-90s in there and they only dropped like a percent to 2% and the rest of the time are Market increases year-over-year over here and so War to 5% average is what Auto Assets with which island are higher and lower and slower and of course.
there is not a science want to send an email to pick up the phone so that we can give you that to you right now it’s really very much averaging that chances are if you wait home is going to be worth more money meaning you’re going to pay more for it and if the interest between the interest rates the program and the prices of the houses going up I think I agree with you Kelly going when you find the right away cuz we don’t want you to get into something and we certainly don’t want you to wait and they’ll be able to get into interest rates are going nowhere and has never stopped anybody from from by right so so I think there’s a lot of questions that we have in terms of the back end but if we’re still way below what the other thing investors from some of the other big cities and so now that drive me to the thing that probably three I think and I’m not sure if it’s about the order and that is real I get myself completely priced out of the market like is it going to is this brighten up 5%.
If you’re somebody who’s sitting waiting to save right right or if you’re somebody who hasn’t talked to her yet so other than this right thing is actually really good news anchor primarily a lot of different and yet unless you’re sitting with 25 or $35,000 of RSV to be able to borrow a game which is fantastic because you don’t get bored and yet you don’t have it we don’t see a lot of our first time buyers having the ability to max out the 25000 as an investment right I hope you don’t want you to feel that you can also have one or two of the same time so program together at some point they’re going to have to get it all back right right though it’s really just ability to take it out tax free today right right to buy this home and then you do have to pay this back over the next 17-year as big as me off and see and I think we were talking about this yesterday today and that is two to three thousand dollars for this winter in 35 give somebody the different ways that you can pull the 5% together when we do have we still have Flex down with a lot of people don’t know where you can actually if you have a good enough credit.
We still have some financial institutions that will let you put the line of credit that you have an unsecured and utilize that as your 5% count so it’s it’s called and is illegal at 100% bored rather than that you’re making on the ratio so it will affect again you’re buying power slightly right but certainly a good way to jump in and and and take advantage of us if you can do an interest only loan just pay it down as you want right and I guess you that my percentage does it is really like with with the 25 year amortization so that is the maximum 5% down you do you have a bit of flexibility in terms of as quickly or as slowly as you want as long as you make the minimum payment service so go to the bank get the RSV long does a refund for you than you can wait call Flights are going to be 60923 for months so you can actually put it all into motion I think the big one see that we got a lot of calls on is already used my ability to buy at 5% down a big one so if you have before you can go to 5% down on another 5% down can be utilized multiple times and then go get another 20% right minimum sometimes people’s money on other people’s money at either of us cuz we would love to answer that and Kelly really does have lots of assistance to helping buyers with this may have one either Waters were only cleared it up with you so you can reach out to Kelly and Kelly Wilson and she will help you out dresses been helpful like I learned some things you learned some things so we are excited to be together we really got this and it’s interesting that this is scary it’s okay cuz there are scary things that we have to do a journey through life together and so let’s do this thing well together.
The following is an excerpt from the Globe and Mail’s staff reporter Bill Curry of October 04, 2016. It describes what the rule change is, who it will affect, and why the Government felt the change was needed.
Application d’un test de résistance des taux hypothécaires à tous les prêts hypothécaires assurés.
Qu’est-ce que c’est?
À compter du 17 octobre, un test de résistance utilisé pour approuver les prêts hypothécaires à ratio élevé sera appliqué à tous les nouveaux prêts hypothécaires assurés, y compris où l’acheteur a plus de 20% en acompte. Le test de résistance vise à garantir au prêteur que l’acheteur de la maison pourrait encore se permettre le prêt hypothécaire si le taux d’intérêt augmentait. L’acheteur de la maison devrait être admissible à un prêt au taux négocié dans le contrat hypothécaire, mais aussi au taux hypothécaire fixe affiché sur cinq ans de la Banque du Canada, qui est une moyenne des taux affichés des six grandes banques du Canada. Ce taux est généralement plus élevé que ce que les acheteurs peuvent négocier. Au 28 septembre, le taux affiché était de 4,64%.
D’autres aspects du test de résistance exigent que l’acheteur de la maison ne dépense pas plus de 39% de son revenu en frais de possession de la maison. Par exemple, les paiements hypothécaires, le chauffage et les impôts. Une autre mesure appelée service total de la dette comprend tous les autres paiements de la dette et le ratio TDS ne doit pas dépasser 44%.
Qui est-ce que cela affecte?
Cette mesure touche les acheteurs de maison qui ont au moins 20% de mise de fonds, mais qui recherchent un prêt hypothécaire qui pourrait rapidement devenir un lourd fardeau si les taux d’intérêt devaient augmenter. Elle affecte également les prêteurs qui cherchent à acheter une assurance garantie par le gouvernement pour des prêts hypothécaires à faible ratio.
Pourquoi?
Le gouvernement répond aux préoccupations selon lesquelles les fortes hausses des prix des logements dans des villes comme Toronto et Vancouver pourraient augmenter le risque de défaut de paiement à l’avenir si les taux hypothécaires augmentent.
À compter du 17 octobre, un test de résistance utilisé pour approuver les prêts hypothécaires à ratio élevé sera appliqué à tous les nouveaux prêts hypothécaires assurés, y compris où l’acheteur a plus de 20% en acompte.
À compter du 30 novembre, le gouvernement imposera de nouvelles restrictions quant au moment où il fournira une assurance pour les prêts hypothécaires à faible ratio.
LES MODIFICATIONS
À compter du 30 novembre, le gouvernement imposera de nouvelles restrictions quant au moment où il fournira une assurance pour les prêts hypothécaires à faible ratio.
Qu’est-ce que c’est?
Les nouvelles règles restreignent l’assurance pour ces types de prêts hypothécaires en fonction de nouveaux critères. Notamment, que la période d’amortissement doit être de 25 ans ou moins, le prix d’achat inférieur à 1 million de dollars, l’acheteur doit avoir une cote de crédit de 600 et la propriété devra être occupée par le propriétaire.
Qui est-ce que cela affecte?
Cette mesure semble viser à réduire l’exposition du gouvernement aux prêts hypothécaires résidentiels pour les propriétés d’une valeur de 1 million de dollars ou plus. C’est une catégorie du marché qui a fortement augmenté ces dernières années à Vancouver et à Toronto.
Pourquoi?
Vancouver et Toronto sont les deux marchés immobiliers qui préoccupent le plus les responsables politiques à tous les paliers de gouvernement. Ces mesures semblent cibler ces marchés.
Nouvelles règles de déclaration pour l’exonération des gains en capital pour résidence principale.
Qu’est-ce que c’est?
À l’heure actuelle, tout gain financier découlant de la vente de votre résidence principale est libre d’impôt et ne doit pas être déclaré comme un revenu. À compter de cette année d’imposition, l’impôt sur les gains en capital est toujours exonéré, mais la vente de la résidence principale doit être déclarée au moment de l’impôt à l’Agence du revenu du Canada.
Qui est-ce que cela affecte?
Toute personne qui vend sa résidence principale aura une nouvelle obligation de déclarer la vente à l’ARC. Le changement vise à empêcher les acheteurs étrangers qui achètent et vendent des maisons de demander une exonération de la taxe de résidence principale à laquelle ils n’ont pas droit.
Pourquoi?
Bien que les fonctionnaires disent que plus de données sont nécessaires, Ottawa répond à de nombreuses preuves anecdotiques et aux rapports des médias montrant que les investisseurs étrangers «flip» des maisons au Canada et réclament à tort l’exemption de résidence principale.
À l’heure actuelle, tout gain financier découlant de la vente de votre résidence principale est libre d’impôt et ne doit pas être déclaré comme un revenu.
À l’heure actuelle, le gouvernement fédéral doit assumer le coût de 100% d’un prêt hypothécaire assuré en cas de défaut de paiement.
Le gouvernement lance des consultations sur le partage des risques avec les prêteurs.
Qu’est-ce que c’est?
À l’heure actuelle, le gouvernement fédéral doit assumer le coût de 100% d’un prêt hypothécaire assuré en cas de défaut de paiement. Le gouvernement fédéral déclare que ceci est «unique» à l’échelle internationale. Ce dernier a également annoncé qu’il publiera sous peu un document de consultation publique sur une proposition visant à ce que les prêteurs, comme les banques, assument une partie de ce risque. Le ministère des Finances du Canada reconnaît qu’il s’agirait d’un «changement structurel important du système canadien de financement du logement».
Qui est-ce que cela affecte?
Les prêteurs hypothécaires, comme les banques, devraient prendre des risques supplémentaires. Cela pourrait entraîner une hausse des taux hypothécaires pour les acheteurs de maison.
Pourquoi?
Le gouvernement fédéral veut limiter ses obligations financières en cas de défaut de paiement généralisé. Il souhaite également encourager des pratiques de prêt prudentes.
CINQ CHANGEMENTS AU LOGEMENT FÉDÉRAL DEPUIS 2008
La série d’annonces de lundi est la sixième fois depuis le début de la crise financière de 2008 qu’Ottawa prend des mesures politiques en réponse aux préoccupations concernant le marché canadien de l’habitation.
Juillet 2008: Après avoir brièvement permis à la SCHL d’assurer des prêts hypothécaires à ratio élevé avec une période d’amortissement de 40 ans, le ministre des Finances conservateur Jim Flaherty a décidé de resserrer ces règles en réduisant la durée maximale d’un prêt hypothécaire assuré à ratio élevé à 35 ans.
Février 2010: Le gouvernement a abaissé le montant maximal que les Canadiens pouvaient emprunter pour refinancer leur prêt hypothécaire à 90% de la valeur d’une maison, plutôt que 95%. Cette décision était en réponse à la crainte que certains Canadiens empruntent trop par rapport à la valeur croissante de leur maison. Cette décision a également établi une nouvelle exigence de versement initial de 20% pour l’assurance hypothécaire garantie par le gouvernement sur les propriétés achetées à des fins de spéculation par un propriétaire qui ne vit pas dans la propriété.
Janvier 2011: Le gouvernement conservateur sous Stephen Harper a resserré davantage les règles, abaissant la période d’amortissement maximale pour un prêt hypothécaire assuré à ratio élevé à 30 ans. Le montant maximal que les Canadiens pouvaient emprunter par refinancement a été abaissé à 85%.
Juin 2012: Un troisième cycle de resserrement a ramené la période d’amortissement maximale à 25 ans pour les prêts hypothécaires assurés à ratio élevé. Un nouveau test de résistance a également été mis en place afin de garantir que le coût de la dette ne dépasse pas 44% du revenu des prêteurs à la recherche d’un prêt hypothécaire à ratio élevé. Les règles de refinancement ont également été renforcées une troisième fois, fixant un nouveau prêt maximum de 80% de la valeur d’un bien. Une autre nouvelle mesure a limité la disponibilité des prêts hypothécaires à ratio élevé garantis par le gouvernement aux maisons évaluées à moins de 1 million de dollars.
Décembre 2015: Le gouvernement libéral a resserré les règles de prêt pour les maisons d’une valeur de plus de 500 000 $. Le gouvernement affirmait qu’il se concentrait sur les «secteurs à risque» dans le secteur du logement.
L’ensemble des mesures comprenait le doublement de la mise de fonds minimale pour les prêts hypothécaires à ratio élevé assurés à 10% de 5% pour la portion de la valeur d’une maison de 500 000 $ à 1 million de dollars.
Regardez la vidéo de Kelly expliquant les changements des règles hypothécaires pour 2017 et 2018. Pour les changements à venir en 2019, consultez les informations ci-haut.
Hi this Kelly Wilson from the Wilson Team your Ottawa mortgage experts and I just wanted to make a quick video regarding the new mortgage rule changes taking effect on January 1st 2018.
Regarding a 40% down payment. So if you put 20 percent, 30 percent or 40% down this is going to affect you if you’re putting don’t worry you guys already did that stress test last year. so basically it’s a conventional putting more than 20% down currently you’re being qualified at the contract rate so chirping qualify. On January 1st we have to act as if you’re paying 4.99% so even though you’re paying $299 we have to act as if you’re going to pay $499 so it’s 2% over the contract rate of interest rate but essentially we have to act as if you’re paying $1,500 instead of the $1,200 the second person is going to affect his anybody who is Ed wants to change financial institutions.
I want to be really clear if you don’t qualify to change financial institutions do not have to undergo the stress test to stay exactly where you are you’re not Bank lenders wherever your wit and it won’t be a stress test has to be undergone if you don’t qualify to move just stay put on your home that is going to affect you will not be able to qualify for which means you have to be making 20 to 25% for income to get the exact same mortgage amount that you have today so if you have any questions on I also wanted to clear that in order to get under the wire the biggest question we have is do I have to close my house or do I have to close everything before dinner for so you have to have an accepted offer to purchase you have to be in agreement to purchase a house you can close anytime before we only have two financial institutions that agreed to do pre-approvals that if you didn’t find the home of your dreams to buy for January 1st a lot of people there are restrictions too. So make sure you give us a call to understand what those restrictions are change or anybody else that that may want to jump on board with that with approvals will let you know we’ll keep you informed 613-695-9250 thanks for listening.